中国国际经济关系学会研究员??景学成
????租赁对于降低企业投资风险，推动企业投资和技术改造、促进国家基础设施建设以及产业结构升级等具有重要的作用。随着国民经济快速稳定增长，我国租赁行业已有了一定的发展，但是与国外发达国家租赁行业的发展水平比较，我国的租赁行业，特别是融资租赁行业存在较大的发展空间。
????一、必须依托商业银行推进融资租赁业的发展
????尽管融资租赁已经并将继续在我国经济生活中发挥作用，但目前还并没有渗透到我国社会经济生活中，租赁业远不像信托、保险、证券那样为企业、市场所熟悉和期许。
????一是融资租赁整个行业规模较小，租赁市场渗透率低。我国通过融资租赁方式投资的固定资金占同期国家全部设备投资额的1%，发达国家比例高达20-30%，全球近1/3的投资通过这一方式完成。
????二是融资租赁业资金来源渠道较少，不能吸收社会法人存款、不能进入货币市场和资本市场，资金数额有限，且期限普遍偏短，基本上以自有资金、银行贷款为主。
????三是租赁公司缺乏竞争力，尚未形成品牌效应，并缺少综合金融服务效应。西方发达国家的租赁行业发展已经从硬件或设备驱动的市场，转向以金融服务为中心的市场；而我国租赁公司基本上处于他们已经走过的早期阶段，大多只能提供单纯的设备购买租赁，鲜有能提供包括租赁、保险、维修等综合服务。
????从国际经验看，租赁公司发展过程和大型商业银行的扶持是紧密连接的。美、欧、日等很多国家租赁公司发展国际大型租赁业务都得益于银行资本的支持。当前，我国商业银行与租赁公司的资金融通业务合作恰逢其时、一举两得，不仅有利于缓解商业银行流动性相对过剩的困扰，也有利于拓宽租赁公司的融资空间。根据央行公布的数据，2004年末全国商业银行人民币各项存款余额为24.05万亿元，超额准备金率为5.25％，超额准备金余额约为1.26万亿元。最新数据显示，2005年10月末全国金融机构贷款余额达到创纪录的近9万亿元，为2000年的3.7倍。国内市场特别关注巨大存贷缺口可能引发商业银行流动性风险的问题。而此时，商业银行为租赁行业的亟待发展提供融资，既可以解决其行业发展的需求，也有利于我国金融结构调整和提高资金使用效率。
????从中长期看，推进融资租赁业的新发展必须与商业银行相结合。其理由在于：
????第一，商业银行，特别是国有控股商业银行和国有独资商业银行，有着丰富的项目贷款经验，与租赁公司的设备租赁融资方向是一致的，联营合作具有基本业务基础。
????第二，商业银行具有丰富的与证券、保险、信托等其他金融机构合作的经验，必然有能力与租赁行业合作，推进租赁行业更快发展，提供更多的租赁交易服务，提高租赁服务素质，与租赁行业的合作具有宽阔的合作基础。
????第三，商业银行有较为雄厚的资金实力，截止2005年10月末，我国金融机构的贷款余额达到20.36万亿元，商业银行能够为大型设备租赁提供充足资金。商业银行运用资金资源、管理经验、市场联系、客户关系扶助处于发展瓶颈中的租赁公司，也是势所必然，也就是说具备了以强扶弱的位势基础。
????第四，商业银行特别是国有大型商业银行，经过财务重组和股份制改造后，具备了走向现代金融制度的基础，也奠定了开展混业经营的基础，可以尝试和租赁业相结合；换言之，银行业与租赁业合作已经具备了体制改革基础。
????第五，商业银行在货币市场和资本市场发展中发挥了重要作用，从一定意义上说，商业银行是货币市场和资本市场发展的中介和桥梁；租赁公司要想进入资本市场和货币市场融资，最好由商业银行为其搭桥、挂钩；否则租赁公司扩展融资渠道只能是“水中花”、“镜中月”。因此，租赁公司与商业银行合作是市场改革阶段必然，具有金融市场导入基础。
????第六、国外实践证明，租赁公司发展要有大银行和大金融集团的支持；国内实践证明，租赁公司单打独斗势单力薄，只会走一条羊肠小路，并且在金融机构改革发展中有被边缘化的危险，简单地呼吁增加租赁公司的融资渠道难以奏效，只有主动与实力雄厚的商业银行联营合作，才有宽广出路，才有改革机遇和发展契机。因此，银行业与租赁业合作已经具有实践经验基础。
????二、必须促进银租合作提高商业银行经营管理水平
????积极发展银行与租赁公司的合作有利于商业银行提高资金流动性和资产质量，提高经营管理水平，积累混业经营经验，为我国金融业增强实力、应对挑战带来机遇。
????第一、积极发展银行与租赁公司的合作有利于商业银行增加收入、降低成本。首先，银行直接向企业发放设备类固定资产贷款，通常实行项目管理，贷款审批环节多，手续繁琐，成本相对较高，银行向租赁公司贷款通常考察其信用、资金实力、现金流、财务状况等，手续相对简化，管理成本较低。其次，银租合作，可以拓宽业务领域，增加商业银行中间业务收入，对于部分银行潜在客户，银行可将其介绍给合作的租赁公司作为承租客户，银行收取一定的中介手续费，或由该租赁公司利用自身条件间接向银行申请贷款，银行还增加利息收入。再次，银租合作可以联手开发优质客户群，可以使用杠杆租赁方式，使承租人享受到租赁的好处，租赁公司可向银行申请资金来源，减少自身筹资压力，银行则可分享租赁的高收益，同时双方都可增加优质客户数量。最后，商业银行开展融资租赁业务，有利于商业银行进行合理的税收规划。根据国家税务总局（2000年）《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》，对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的金融单位所从事的融资租赁业务，只征收营业税，不征收增值税；而商业银行分期取得租赁收入，分期纳税，显然比一次性取得业务收入集中减轻税负。
????第二、商业银行开展融资租赁业务，有利于减轻目前我国商业银行流动性过剩、部分资金闲置现状，开拓新的资金运用渠道。发达市场经济国家和地区中，融资租赁通常与银行、保险、证券、信托并行发展，即使在部分实行分业经营的发达国家和地区，融资租赁也是商业银行开展的一项重要业务，国外大的商业银行很多都从事飞机、轮船等大型设备的融资租赁业务。因此，商业银行开展融资业务，有利于提高自身资产质量，与银行信贷资产相比，融资租赁业务因为银行拥有对所租赁设备的所有权，租赁标的的使用权与所有权相分离，因此风险更小，资金运用更安全，收益更稳定，同时通过向优质客户提供包括租赁业务在内的多种服务，有利于密切银企关系，稳定优质客户群，促进客户企业发展，并可在一定程度上增加潜在优质客户。
????第三、积极推进商业银行直接从事融资租赁业务，不仅有利于我国租赁行业的发展，也有利于国家重点项目建设、基础设施建设、设备制造业的发展，例如西部大开发、振兴东北老工业基地、南水北调、西电东输等重大工程中，都需要大量的设备投资，完全依靠财政投资或银行贷款直接购买很不现实，而我国现存的融资租赁公司，一时还难以担负起重大项目建设的设备融资。因此，开展融资租赁业务为商业银行公司贷款业务开拓了新的领域。
????第四，按照入世协议，我国金融业今年11月份将对外全面开放。目前，西方发达国家金融机构多实行混业经营，ag尊龙凯时的业务范围涉及银行、证券、保险等，资金实力雄厚，并多采取综合型金融大集团的形式，能整合人才、资金、营销网络等资源优势，提供多元化、综合化的服务；与之相比，我国金融机构实行分业经营，在人才、资金、提供的产品及服务、经营机制灵活性、风险的分散及利润来源渠道上，总体上处于劣势，因此积极推进商业银行业务创新，拓展业务领域，适时进行混业经营，开展银租合作，乃至直接从事融资租赁业务，可以积累混业经营新经验。
????三、积极创新促进银租合作的几点建议
????第一、商业银行与租赁公司的业务联合。商业银行总行或其授权分支机构可根据实际情况在当地选择一家或数家实力较强、信誉较好、现金流情况良好的租赁公司展开业务联营，该租赁公司在商业银行开立基本账户，由商业银行提供公司、企业所需的各项日常中间业务服务；租赁公司发挥其业务专长，选择具体租赁项目，商业银行经过具体调研和实际分析，向租赁公司提供贷款，与该项目有关的承租公司的所有资金结算、汇兑、款项存取及相关的中间业务都通过商业银行或其分支机构，以便于商业银行监督相关现金流，及时进行风险预警。
????第二、商业银行参股租赁公司。在经济发达地区，商业银行可选择公司治理结构健全、信息披露机制规范、内控机制完善的参股对象，根据参股对象实际业务、资金运营情况决定参股比例，积极利用双方各自优势，双方营销网络，互相配合，发展优质客户。
????第三、商业银行发起设立多种所有制的金融租赁公司。例如，本次上海世博会涉及项目众多，商业银行可向有关当局申请成立以世博会或博览会为主题的专业融资租赁公司。商业银行与其设立的独资租赁子公司实行严格的财务、经营、管理、法律责任等方面的分离，强化子公司的公司治理、信息披露等，同时充分利用商业银行资金雄厚、国内网络健全、信息资源等优势，在全国范围内调配资源开展业务，创新多样租赁方式和融资方式，服务于大型展览、重点项目设备、基础设施建设的租赁和融资。
????第四，创造条件鼓励符合条件的商业银行融资或合资融资租赁公司利用资本市场及货币市场融资。在股权分制改革日趋完成和资本市场回暖的条件下，积极推进符合条件的融资租赁公司发行金融债券及上市筹资，并同步进入货币市场筹措资金。
????第五，促进租赁公司的兼并重组，整合行业资源，做大做强，提高自身核心竞争力，创造与商业银行合作的基本条件。
????展望未来，我国银行业和租赁业都面临着重大机遇和挑战，我们可以充分运用租赁机制服务于上海世博会，积极进行租赁业务的创新，积极探索商业银行与租赁公司合作的新方式，开创新局面，争取银租合作，双业共赢。
兴泰租赁